خيار التداول للخطر مكافأة

استراتيجية الخيار من أسبوع استراتيجية: نسبة دعوة التوقعات: صعودي. سوف يكسب الموقف إذا ارتفع السهم بمقدار ما لا يقل عن مبلغ الخصم الأولي. ولكن، ليس صعودي جدا، لأن الموقف يمكن أن يخسر على الكثير من التحرك. التجارة: شراء مكالمة صراف آلي، بيع اثنين من المكالمات أوتم. مكاسب عندما: الأسهم ترتفع ولكن ليس بعيدا جدا. الحد الأقصى للربح: يقتصر على الفرق في أسعار الإضراب ناقصا الخصم المبدئي. يخسر عندما: الأسهم لا ترتفع أو ترتفع كثيرا. الحد الأقصى للخسارة: غير محدود. حساب التعادل: التعادل السفلى: ضربة طويلة الخصم الأولي. أعلى التعادل: فرق الإضراب القصير في أسعار الإضراب - الخصم الأولي. مزايا مقارنة الأسهم: الرافعة المالية، وفقدان محدود إلى الهبوط. العيوب مقارنة بالمخزون: خسارة إذا ارتفعت الأسهم بعيدة جدا، لا أرباح. التقلب: بعد الدخول، زيادة التقلب الضمني سلبية. الوقت: بعد الدخول، يكون مرور الوقت إيجابيا إذا ظل السهم بين أسعار التعادل. متطلبات الهامش: سيشاهد الوسيط هذه المكالمة كمكالمة الثور والمكالمات القصيرة المجردة. لا تتطلب المكالمة الثورية أي هامش، ولكن المكالمات القصيرة المجردة سوف تتطلب ما لا يقل عن 10 من سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المستلم، وربما أكثر من ذلك. الاختلافات: الإضراب القصير يمكن أن يكون في أي مكان تريد، مع ضربة طويلة أدناه. أينما كنت وضعت الإضراب القصير، وهذا هو المكان سوف كوتسويت البقعة سيكون. ويمكن استخدام هذه الاستراتيجية إذا كنت تعتقد أن هناك فرصة جيدة لارتفاع الأسهم إلى الإضراب القصير قبل انتهاء الصلاحية، ولكن ليس كذلك. والقصد من هذه التجارة هو أن يكون صعودي من خلال امتلاك مكالمة طويلة، ولكن المساعدة في دفع المكالمة عن طريق بيع نداءين في إضراب أعلى. ومن الممكن إدخال هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان عندما التقلب الضمني مرتفع. إذا قمت بإدخال الائتمان، لا يوجد خطر على الجانب الهبوطي، وسوف تستفيد الاستراتيجية من أي انخفاض في التقلبات الضمنية. ومع ذلك، فإن التقلبات الضمنية عالية قد تكون علامة على السوق يعتقد أن السهم قد يكون خطوة جيدة أعلى، مما يؤدي إلى خسارة للموقف. قبل استخدام هذه الاستراتيجية، النظر في إضافة مكالمة طويلة غير مكلفة في إضراب أعلى. هذا يحول التجارة إلى فراشة. سوف الفراشة الحفاظ على نفس المخاطر ومكافأة على حركة السعر الصاعد تتوقع، دون مخاطر غير محدودة إذا كان السهم يذهب عالية جدا. أيضا مقارنة هذه الاستراتيجية لنداء الثور، أتم. سيكون الخصم دخول أعلى، ولكن إذا ارتفع السهم أكثر مما كنت أعتقد أنه سوف، يمكنك الحفاظ على المكاسب بدلا من إعطائها كل مرة أخرى أو وجود خسارة. هذه تجارة صعبة نفسيا. إذا تحرك السهم أعلى كما تتوقع ويصل إلى الإضراب القصير قبل انتهاء الصلاحية، قد لا تعرف ماذا تفعل. إذا كنت عقد على ويبقى السهم أين هو، فإن المكاسب الخاصة بك زيادة كبيرة جدا فقط من خلال مرور الوقت. ولكن إذا تحرك السهم أعلى أو أقل، عليك أن تبدأ في استعادة المكاسب. قد يكون أفضل مسار للعمل هو الخروج من الموقف إذا وصل السهم إلى سعر الإضراب القصير، كلما كان ذلك. إذا انخفض السهم بدلا من الارتفاع، قد تحاول أن تأخذ حوالي نصف الخسارة القصوى كلما حدث ذلك. إذا ارتفع السهم بالقرب من الإضراب القصير، فمن الممكن التمسك بالتجارة عن طريق شراء مخزون كاف لتغطية نصف المكالمات القصيرة. ثم لا يوجد أي خطر آخر من الخسارة في الاتجاه الصعودي، وكنت قد تكون قادرة على الحفاظ على كامل الربح كما لو كنت قد دخلت مكالمة الثور. ومع ذلك، سيكون لديك ثم الكثير من مخاطر الأسهم ويمكن أن تفقد إذا كان السهم عكس ويذهب أقل. خطر الآجلة للتجارة قبل أن تصبح متحمس جدا حول عوائد كبيرة ممكنة من تداول العقود الآجلة، بل هو فكرة جيدة لاتخاذ طويلة، الرصين نظرة على المخاطر. المكافأة والمخاطر ترتبط دائما. ومن غير الواقعي أن نتوقع أن نكون قادرين على تحقيق عوائد استثمار أعلى من المتوسط ​​دون أن نتخذ مخاطر أعلى من المتوسط ​​أيضا. معظم الناس بطبيعة الحال نفوذ المخاطرة. انهم لا يحبون أن تأخذ مخاطر كبيرة، وخاصة المخاطر المالية. ربما يمكنك أن تتصل وجهة نظر من فكاهي ويل روجرز: كوتي لست قلقة بشأن العائد على أموالي وأنا عن عودة بلدي money. quot تداول العقود الآجلة لديها سمعة كونها مسعى خطير للغاية. صحيح أن نسبة عالية من التجار يفقدون المال في نهاية المطاف. فقد الكثير من الناس مبالغ كبيرة. ومع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة سمعة باعتبارها نشاطا محفوفا بالمخاطر إلى حد ما غير مستحق إلى حد ما. التفكير في نفسك المشي في كازينو القمار المفضلة لديك. عليك أن تقرر للعب الروليت. الجدول يحتوي على 5 الحد الأدنى الرهان والحد 5،000، والذي يحدث ليكون رأس المال الخاص بك إجمالي المخاطر. إذا قمت بوضع 5000 الرهان على الأحمر، يجب أن لا يفاجأ إذا كنت على الفور فقدت 5000 الخاص بك. من ناحية أخرى، إذا كنت جعلت 5 الرهانات فقط، هل يمكن أن تقوم به لفترة طويلة وربما لا تفقد كثيرا على الإطلاق. تداول العقود الآجلة هو نفسه بمعنى أن الفرد هو الذي يقرر كيف يريد أن يعمل. وقال انه يمكن أن تجعل الرهانات كبيرة أو صغيرة منها. يمكن للمرء أن يتداول العقود الآجلة بعناية وخطر اقل من 1-2 من رأس مال التداول الخاص بك على تجارة واحدة. هل يمكن أن التجارة وقتا طويلا بهذه الطريقة وعدم فقدان رأس المال التجاري بأكمله. ومع ذلك، فإن معظم الناس ليسوا ذلك المريض. المؤسفون الذين يفقدون أنفسهم هم الذين لا يستطيعون السيطرة على أنفسهم. أنها تأخذ مخاطر كبيرة ويخاطر جزء كبير من رؤوس أموالها التجارية في محاولة للحصول على الأغنياء سريعة. اقتباس واحد مهم عن التداول يأتي من خبير علم النفس التداول مارك دوغلاس. وكما يشير إلى ذلك، فإن معظمنا ليس على استعداد لاتخاذ المخاطر المالية كما نعتقد: معظم الناس يحبون أن نفكر في أنفسهم على أنها محتملة المخاطر، ولكن ما يريدون حقا هو نتيجة مضمونة مع بعض المعلق لحظة لجعلها تشعر كما لو فإن النتيجة كانت موضع شك. يضيف التشويق اللحظي عامل التشويق الضروري للحفاظ على حياتنا من الحصول على مملة جدا. يجب أن يكون تجار العقود الآجلة على دراية تامة بالمخاطر التي تنطوي عليها. إدارة مخاطر التداول هو جزء مهم جدا من أي نجاح التجار. وعلى الرغم من أنه يمكن إدارة المخاطر، فإنها لا يمكن القضاء عليها أبدا. تذكر أن عوائد المرتفعة المضاربين الناجحين يمكن أن تكسب متاحة فقط لأن المضارب يتم دفعها لاتخاذ المخاطر بعيدا عن الآخرين. شيء آخر لفهم المخاطر في التداول هو أنه لا يمكنك تجنب الخسائر عن طريق التخطيط الدقيق أو استراتيجية رائعة. العديد من الخسائر هي جزء من العملية. في عناصر النجاح في التداول، روبرت روتيلا يضعها على هذا النحو: التداول هو عمل من صنع وفقدان المال. أي تجارة، مهما كانت مدروسة جيدا، لديها فرصة لتصبح خاسرا. كثير من الناس يعتقدون أن أفضل التجار لا تفقد أي أموال ولها فقط الصفقات الفوز. هذا ليس صحيحا على الاطلاق. أفضل التجار تفقد الكثير من المال، لكنها في نهاية المطاف جعل أكثر مع مرور الوقت. لا يوجد تداول نقطة إذا كنت لا تستطيع التعامل مع الانزعاج النفسي من صنع الصفقات الخاسرة. في حين أن الناس يميلون إلى اتخاذ الخسائر شخصيا كعلامة على الفشل، والتجار جيدة تتغاضى عنها. أفضل خطط التداول يؤدي إلى العديد من الخسائر. بسبب مقدار العشوائية في العمل سعر السوق، وهذه الخسائر لا مفر منها. الاستادات اليونانية: مخاطر غاما ومكافأة غاما هي واحدة من اليونانيين أكثر غموضا. دلتا. فيغا و ثيتا عموما الحصول على معظم الاهتمام، ولكن غاما له آثار هامة على المخاطر في استراتيجيات الخيارات التي يمكن بسهولة أن تظهر. أولا، على الرغم من، يتيح بسرعة مراجعة ما يمثل غاما. كما هو مبين في شكل موجز في الجزء الثاني من هذا البرنامج التعليمي، غاما يقيس معدل التغير في دلتا. دلتا تخبرنا كم سيتغير سعر الخيار نظرا لنقل نقطة واحدة من الأساس. ولكن منذ دلتا ليست ثابتة وسوف تزيد أو تنخفض بمعدلات مختلفة، فإنه يحتاج إلى قياس الخاصة بها، وهو غاما. دلتا، أذكر، هو مقياس للمخاطر الاتجاهية التي تواجهها أي استراتيجية الخيار. عند دمج تحليل المخاطر غاما في التداول الخاص بك، ومع ذلك، كنت تعلم أن اثنين من دلتا من حجم متساو قد لا تكون متساوية في النتيجة. فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيكون لها مخاطر أعلى (والمكافأة المحتملة، وبطبيعة الحال) لأنه نظرا للتحرك غير المواتية من الكامنة، فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيظهر تغيير سلبي أكبر. ويوضح الشكل 9 أن أعلى غاما يتم العثور دائما على الخيارات في المال، مع دعوة 110 يناير تظهر غاما من 5.58، وهو أعلى مستوى في المصفوفة بأكملها. ونفس الشيء يمكن أن ينظر إلى 110 يضع. إن المخاطر الناجمة عن التغيرات في دلتا هي الأعلى في هذه المرحلة. (لمزيد من التبصر، انظر غاما-دلتا محايد الخيار ينتشر.) الشكل 9: خيارات عب قيم غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. يتم العثور على أعلى القيم غاما دائما على الخيارات في المال التي هي أقرب إلى انتهاء الصلاحية. المصدر: أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات من حيث الموقف غاما. (جميع استراتيجيات البيع لديها سلبية غاما s) ومشتري يضع اكتساب إيجابية غاما (جميع استراتيجيات الشراء لديها إيجابية غاماس، ولكن جميع قيم غاما إيجابية لأن القيم تتغير في نفس الاتجاه حيث أن الدلتا (أي ارتفاع غاما يعني تغير أعلى في الدلتا والعكس بالعكس)، وتتغير الإشارات مع المواقف أو الاستراتيجيات لأن ارتفاع غماس يعني خسارة أكبر محتملة للبائعين، وبالنسبة للمشترين، وزيادة مكاسب محتملة. الجماس على طول سلسلة الإضراب تكشف عن كيفية تغيير قيم غاما نلقي نظرة على الشكل 9، الذي يحتوي مرة أخرى على خيارات عب مصفوفة غاما لأشهر يناير وفبراير وأبريل ويوليو. إذا أخذنا المكالمات من خارج المال (المشار إليها بالسهام)، أنت يمكن أن نرى أن غاما ترتفع من 0.73 في يناير كانون الثاني ل 125 المكالمات من خارج المال إلى 5.58 ل 115 يناير المكالمات في المال، ومن 0.83 للخروج من خارج المال 95 يضع إلى 5.58 ل في وضع المال في 110. الشكل 10: خيارات عب دلتا القيم. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات الشكل 11: قيم عب خيارات غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات ربما أكثر إثارة للاهتمام، ومع ذلك، هو ما يحدث لقيم دلتا وغاما مع مرور الوقت عندما تكون الخيارات خارج من المال. وبالنظر إلى الضربات 115، يمكنك أن ترى في الشكل 11 أن ارتفاع غاما من 1.89 في يوليو إلى 4.74 في يناير كانون الثاني. في حين أن مستويات أقل من خيارات المكالمة في المال (مرة أخرى دائما أعلى إضراب غاما سواء يضع أو يدعو)، فإنها ترتبط مع السقوط، وليس ارتفاع قيم دلتا، كما هو مبين في الشكل 10. في حين لا محاطة بدائرة، المكالمات 115 عرض دلتا ق لشهر يوليو عند 47.0 و 26.6 لشهر يناير، مقارنة مع انخفاض من 56.2 في يوليو إلى 52.9 فقط في يناير كانون الثاني لالدلت في المال. هذا يخبرنا أنه في حين أن خارج خارج المال المكالمات 115 يناير اكتسبت غاما. فقدوا قدرا كبيرا من الجر دلتا من التحلل قيمة الوقت (ثيتا). ماذا تمثل قيم غاما A غاما 5.58 يعني أنه لكل خطوة من نقطة واحدة من الكامنة، دلتا على هذا الخيار سوف تتغير بمقدار 5.58 (الأشياء الأخرى المتبقية نفسها). وبالنظر إلى دلتا 105 يناير يضع في الشكل 10 للحظة، وهو 23.4، إذا كان تاجر يشتري وضع، وقال انه أو انها سوف نرى الدلتا السلبية على هذا الخيار زيادة 3.96 غاما ق 5، أو 19.8 ديلتاس. للتحقق من ذلك، نلقي نظرة على قيمة دلتا للضربات 110 في المال (خمس نقاط أعلى). دلتا هو 47.1، لذلك هو 23.7 دلتا أعلى. ما يمثل الفرق يعرف مقياس آخر للمخاطر باسم غاما من غاما. لاحظ أن غاما آخذ في الازدياد مع وضع يتحرك أقرب إلى كونه في المال. إذا أخذنا متوسط ​​اثنين من غاما ق (105 و 110 ضربة غاما ق)، فإننا سوف تحصل على مباراة أوثق في حسابنا. على سبيل المثال، متوسط ​​غاما من الضربات هو 4.77. باستخدام هذا الرقم المتوسط، عندما تضرب في 5 نقاط، يعطينا 22.75، والآن واحد فقط دلتا (من أصل 100 دلتا دلتا) خجولة دلتا القائمة على ضربة 110 من 23.4. هذه المحاكاة يساعد على توضيح ديناميات خطر المخاطرة الناجمة عن سرعة دلتا يمكن أن تتغير، والتي ترتبط بحجم ومعدل التغير في غاما (غاما من غاما). وأخيرا، عند النظر في قيم غاما لاستراتيجيات شعبية، تصنيف، أشبه بكثير مع موقف ثيتا. من السهل القيام به. جميع استراتيجيات البيع صافي سيكون لها موقف سلبي سوف غاما وصافي استراتيجيات الشراء يكون صافي غاما إيجابية. على سبيل المثال، فإن البائع مكالمة قصيرة تواجه موقف سلبي غاما. ومن الواضح أن أعلى خطر على البائع الدعوة سيكون في المال، حيث غاما هو الأعلى. وستزداد دلتا بسرعة مع تحرك سلبي وخسائر غير محققة. بالنسبة للمشتري من المكالمة، فمن حيث الأرباح غير المحققة المحتملة هي أعلى للحصول على خطوة مواتية من الكامنة.